Binance futures: ghid complet

Contractele futures Binance îți permit să tranzacționezi criptomonede cu efect de levier: acest lucru înseamnă că atât potențialele câștiguri cât și pierderi sunt mai mari. În acest ghid, vom explica cum funcționează Binance futures și vom discuta dacă aceasta este o opțiune bună pentru investitori.

10% discount permanent la tranzacțiile futures

Dorim să îți facem un cadou: atunci când deschizi un cont pe platforma futures, împărțim cu tine discountul nostru de afiliere! Vei primi o reducere permanentă de 10% la toate comisioanele de tranzacționare, ceea ce poate reprezenta o economie semnificativă, în special pentru traderii activi. Folosește butonul de mai jos pentru a deschide imediat un cont pe Binance futures:

Poți beneficia de această opțiune chiar dacă ai deja un cont Binance Spot. Binance futures este un program separat de tranzacționarea normală Binance spot.

Cum să deschizi un cont futures pe Binance?

• Accesează site-ul Binance făcând clic aici
• Deschide un cont folosind adresa de e-mail și o parolă
• Dă click pe „înregistrați-vă acum”
• Verifică adresa de e-mail
• Mergi la „instrumente derivate cripto” și la contractele futures USD(S)-M
• Clic pe butonul „open futures” pentru a deschide contul

Ce sunt contractele futures?

Înainte de a explica cum funcționează contractele futures Binance, în acest ghid vom discuta pe scurt despre ce sunt de fapt contractele futures.

Un contract future îți permite să speculezi cu privire la evoluția prețului unui activ. Un contract future te obligă să livrezi activul la un anumit moment și la un anumit preț. Un contract future constă în:

• Prețul de exercitare: prețul la care te angajezi să cumperi sau să vinzi activul.
• Data de expirare: data la care se solicită executarea contractului.

De asemenea, contractele futures pot să difere semnificativ în ceea ce privește termenii lor. Contractele futures pot diferi în ceea ce privește efectul de levier pe care îl poți aplica și comisioanele. Prin urmare, ar trebui să verici întotdeauna cu atenție caracteristicile contractului în care dorești să investești folosind Binance!

Pentru ce poți folosi contractele futures Binance?

Poți folosi contractele futures Binance în cadrul strategiei tale de investiții:

• Hedge: un contract de tip future îți permite să te protejezi de riscuri, deoarece poți bloca prețul pe care îl primești pentru un activ precum Bitcoin.
• Levier: cu contractele futures Binance, poți folosi un efect de levier de până la 125X. Profiturile și pierderile vor crește astfel exponențial.
• Poziție short: de asemenea, poți folosi contractele futures Binance pentru a specula pe un preț în scădere al unei criptomonede.

Ce se întâmplă după data de expirare?

Poți lichida un contract future în două moduri:

• Lichidare fizică: criptomoneda în cauză este livrată efectiv.
• Lichidare în numerar: primești în contul tău profitul sau pierderea pe poziția respectivă.

De asemenea, la data expirării, poți prelungi contractul. Iată care sunt posibilitățile:

• Compensare (offsetting): poți închide o poziție future înainte de a expira prin deschiderea unei poziții opuse de aceeași valoare.
• Rollover: deschizi o nouă poziție la sfârșitul datei de expirare, iar urmare acestui lucru, data de expirare se mută în viitor.
• Lichidare (settlement): închizi poziția și o decontezi prin lichidare fizică/în numerar.

Cum poți adăuga bani în contul tău Binance futures?

Contul tău Binance futures are un portofel separat. Poți muta bani din portofelul tău normal Binance în portofelul tău futures în orice moment.

Nu ai adăugat încă bani în contul tău Binance? Clic aici pentru a citi ghidul nostru privind depunerea de bani și criptomonede pe Binance.

Dacă dorești să adaugi bani în contul tău Binance, poți apăsa butonul de transfer din contul tău Binance futures.

Apoi introdu suma pe care dorești să o adaugi în contul tău Binance futures și apasă pe confirmare.

Interfața Binance futures

Binance oferă posibilități nenumărate de tranzacționare, iar acest număr este și mai mare cu Binance futures. În acest articol, te vom ajuta să începi, astfel încât să poți deschide prima ta poziție futures.

Nu-ți face griji: în acest articol, vom acoperi tot ceea ce trebuie să știi, pas cu pas. Dacă mai ai întrebări, poți lăsa un comentariu sub acest articol.

În meniu, poți indica mai întâi ce tip de contract future vrei să tranzacționezi: aici poți alege între USDⓈ-M și COIN-M. Principala diferență este că, în cazul USDⓈ-M, folosești stablecoin-ul USDT drept garanție, iar în cazul COIN-M folosești criptomoneda însăși. Mai departe, în articol, vom explica diferențele mai în detaliu.

De asemenea, trebuie să precizezi în meniu dacă vrei să tranzacționezi un contract futures cu o dată de livrare fixă sau cu un termen de livrare perpetuu. Contractele futures cu termen de livrare perpetuu nu expiră, deci nu există un moment anume la care ești obligat să livrezi.

În partea stângă a ecranului, vei vedea detaliile contractului future pe care vrei să îl tranzacționezi. Poți selecta perechea pe care dorești să o tranzacționezi din meniul de selecție.

În acest exemplu, tranzacționăm un contract future perpetuu BTC-USDT. După ce dai clic pe o pereche de futures, vei vedea rezumatul ordinului în partea dreaptă a ecranului, unde poți introduce datele pentru prima ta poziție future!

Explicarea efectului de levier și a marjei

Poți folosi efectul de levier pentru contractele futures. Atunci când folosești efectul de pârghie, investești doar o parte din banii necesari pentru poziția respectivă, și împrumuți partea rămasă a poziției de la Binance.

Prin utilizarea efectului de levier, profiturile tale pot crește. Criptomonedele sunt deja foarte volatile, iar cu Binance, poți crește această volatilitate cu un factor de 125 cu ajutorul contractelor futures. Dacă speculezi pe o creștere a prețului Bitcoin cu un efect de levier de 125 și prețul crește cu 10%, profitul tău real este de 1250%! Acest lucru funcționează în ambele sensuri: de asemenea, vei pierde o sumă substanțială de bani mult mai repede.

Marjă

Binance nu oferă această oportunitate de tranzacționare fără garanții. În funcție de tipul de futures pe care îl alegi, ți se va cere să depui fie o criptomonedă (futures COIN-M), fie un stablecoin (USDⓈ-M).

Gradul de îndatorare determină marja inițială necesară. Atunci când aplici un efect de levier de 1:20, trebuie să pui tu însuți cel puțin 5% din sumă. Să vedem ce se întâmplă atunci când dorești să deschizi o poziție de 1000$:

• COIN-M: ai nevoie apoi de criptomoneda respectivă în valoare de 50$.
• USD-M: ai nevoie apoi stablecoin-ul respectiv în valoare de 50$.

După ce ai deschis poziția, nu trebuie să păstrezi această marjă inițială. Cu toate acestea, există întotdeauna o marjă de întreținere (maintenance margin). Aceasta este valoarea garanției care trebuie să fie mereu prezentă în contul tău pentru a menține pozițiile deschise. Aceste procente pot fluctua, dar sunt în orice caz considerabil mai mici decât marja inițială. La momentul redactării acestui document, marja de întreținere pentru un efect de levier de până la 20 este de numai 1% din poziție.

Atenție la lichidare!

Poziția ta este lichidată atunci când valoarea garanției scade sub marja de întreținere. Acest lucru se mai numește și margin call.

Cu un efect de levier de 1:20, prețul trebuie să scadă doar cu 4% înainte de a te confrunta cu lichidarea. Nu uita că investești doar 5%, așa că vei ajunge rapid la marja de întreținere de 1%. Poți evita lichidarea prin închiderea poziției sau prin depunerea unei garanții mai mari.

Ce efect are levierul asupra rezultatului tău?

Un efect de levier de 1:20 are un impact considerabil asupra rezultatelor tale! O creștere de 5% îți dublează deja depozitul. 5% X 20 este de fapt 100%! Cu toate acestea, trebuie totuși să iei în considerare costurile pentru a-ți calcula randamentul exact.

Desigur, acest lucru funcționează în ambele sensuri: dacă prețul scade cu 5%, pierzi întregul depozit. Dacă deschizi mai multe poziții pe Binance futures, eșecul unei poziții poate duce, de asemenea, la pierderea tuturor pozițiilor de tranzacționare. Prin urmare, ar trebui să fii la curent cu riscurile enorme ale contractelor futures Binance!

Poți evita riscul ca o singură poziție să pună în pericol toate pozițiile tale prin utilizarea unei marje izolate. Cu o marjă izolată, poți indica ce parte a marjei vrei să folosești pentru fiecare poziție separată.

Poziții long sau short

Ai două opțiuni pe Binance: poți deschide o poziție long sau short. Atunci când deschizi un ordin, trebuie doar să decizi dacă vrei să alegi long sau short, apăsând butonul corespunzător.

• Cu o poziție long, speculezi că un preț va crește.
• Cu o poziție short, speculezi că un preț va scădea.

Dacă vrei să deschizi o poziție pe BTC-USDT, vei folosi o poziție short pentru a specula pe o scădere a valorii Bitcoin în raport cu dolarul american.

Tipuri de ordine pe Binance:

Pe Binance, poți alege dintre diferite tipuri de ordine. În această parte a tutorialului Binance futures, vom discuta despre aceste tipuri de ordine.

Ordin de piață

Cu un ordin de piață, deschizi imediat poziția la cel mai bun preț disponibil. Acest lucru are avantajul că știi cu siguranță că poziția va fi deschisă. Un dezavantaj al unui ordin de piață este că prețul se poate dovedi a fi mai puțin favorabil decât te așteptai.

Ordin limită

Cu un ordin limită, deschizi o poziție la un preț stabilit. Acest lucru are avantajul că nu plătești niciodată mai mult sau primești mai puțin decât te-ai așteptat. În același timp, dezavantajul este că poziția ta nu este întotdeauna deschisă.

Ordin limită de piață

Cu un ordin limită de piață, o poziție se închide imediat după ce este atins un anumit preț de referință (trigger). Acest lucru îți permite să îți gestionezi pozițiile atunci când nu ești în fața calculatorului.

Ordinul Stop limit

Cu un ordin stop limit, poți închide automat o poziție la o anumită pierdere. Diferența față de un ordin market stop este că, în cazul unui ordin stop limit, ai mai mult control asupra prețului pe care îl primești/plătești.

În acest manual explicăm mai în detaliu cum funcționează un ordin stop limit.

Ordinul de retragere a profitului pe piață/limit order

Acest tip de ordin funcționează la fel ca ordinul stop, dar urmărește să îți închidă poziția la un anumit profit.

Trailing stop order

Trailing stop order se mișcă automat odată cu prețul criptomonedei. Poți folosi trailing stop pentru a-ți maximiza profiturile și, în același timp, să-ți protejezi poziția de evoluții negative.

Plasezi un trailing stop order cu un anumit procent sub (poziție long) sau peste (poziție short) poziția ta de tranzacționare. Nivelul trailing stop se mișcă apoi odată cu evoluția prețului atunci când acesta se mișcă în direcția favorabilă.

Prețul de activare este prețul la care trailing stop order se activează. Rata de callback este procentul la care mișcarea de preț este urmată ulterior.

Marcat versus ultimul preț

Ultimul preț indică ultimul preț la care s-a tranzacționat contractul. Această valoare este, de asemenea, utilizată pentru a calcula profitul/pierderea pe pozițiile deschise.

Prețul marcat este stabilit prin combinarea datelor de la mai multe exchange-uri și ar trebui să prevină manipularea pieței.

Atunci când deschizi un ordin, poți decide ce tip de preț să folosești.

Setări suplimentare pentru ordinele limită

• Post-only: ordinul este adăugat mai întâi în registrul de ordine, astfel încât vei plăti întotdeauna comisionul de creare.
• TIF: precizezi cât timp va rămâne activ ordinul, alegând între:
• GTC (Good Till Cancel): ordinul rămâne activ până când este anulat sau executat integral.
• IOC (Immediate or Cancel): ordinul este executat imediat. Partea care nu este executată imediat este anulată.
• FOK (Fill or Kill): Ordinul trebuie executat imediat. Dacă acest lucru nu este posibil, va fi anulat.

Fii atent la comisioanele futures

Atunci când începi să investești în contracte futures pe Binance, este important să urmărești îndeaproape costurile. La urma urmei, costurile scad randamentul și, prin urmare, este important să le limitezi pe cât posibil.

Costuri de tranzacționare

Plătești costurile de tranzacționare pe Binance atunci când deschizi o poziție. În comparație cu concurența, aceste costuri sunt mai mici la Binance decât la multe alte exchange-uri. Cu toate acestea, costurile se pot dovedi a fi mai mari decât te așteptai inițial: acest lucru se datorează faptului că aceste costuri de tranzacționare se înmulțesc cu efectul de levier aplicat.

În situația în care costurile de tranzacție sunt de 0,02%, acest lucru nu pare prea rău. Cu toate acestea, cu un efect de levier de 20, costurile sunt de 0,4%: încă nu este rău, dar mult mai mari decât costurile pentru tranzacționarea spot de 0,1% pe Binance. Poți citi mai multe despre costurile de pe Binance în acest articol.

Rata de finanțare

Totodată, este important să fii atent la rata de finanțare. Rata dobânzii este de 0,03% pe zi (0,01% per interval de finanțare). Doar pentru perechile cu BNB, această rată a dobânzii este de 0%. În funcție de pereche, pe lângă aceasta, se calculează și premium.

Rata de finanțare poate fi fie pozitivă, fie negativă. Deținătorii de poziții long sau short plătesc acest comision către contraparte. Atunci când rata de finanțare este pozitivă, deținătorii de poziții long o plătesc deținătorilor de poziții short. Atunci când rata de finanțare este negativă, deținătorii de poziții short o achită către deținătorii de poziții long.

Urmărește îndeaproape rata de finanțare, deoarece poți plăti cu ușurință mai mult de 10% pe an. Acest lucru poate pune o presiune considerabilă asupra randamentului tău. Prin urmare, contractele futures sunt preponderent potrivite pentru investiții pe termen scurt.

Binance nu are nimic de câștigat de pe urma ratei de finanțare: această sumă este schimbată între utilizatori. Nu uita că plătești această rată pe întreaga sumă, nu doar pe marjă!

Ce tip de contracte futures poți tranzacționa?

Poți tranzacționa contracte futures USD-M și COIN-M pe Binance. În această secțiune, vom explica diferențele.

Ce sunt contractele futures cu marjă în USDⓈ?

USDⓈ cu marjă este afișat în BUSD sau USDT. USDT este un stablecoin: acest lucru înseamnă că valoarea de 1USDT este egală cu valoarea unui dolar american. Prin urmare, contractele futures cu USDⓈ-cu marjă sunt mai transparente și este mai ușor să calculezi profitul sau pierderea.

Un avantaj al contractelor futures cu marjă în USDⓈ este că nu trebuie să folosești diferite criptomonede pentru a deschide poziții. La urma urmei, poți utiliza USDT pentru toate pozițiile de tranzacționare futures, ceea ce înseamnă că poți economisi bani din comisioanele de tranzacționare.

Cu toate acestea, mulți împătimiți ai criptomonedelor nu aleg contractele futures cu marjă în USDⓈ. La urma urmei, trebuie să deții o mulțime de garanții pentru a tranzacționa în contracte futures. USDT este egal cu cursul de schimb al dolarului american, ceea ce înseamnă că această parte a activelor tale nu va crește atunci când piața cripto are o performanță bună.

USDⓈ-cu marjă fără o dată de expirare (perpetuu) și cu o dată de expirare pe trimestru (trimestrial).

Ce sunt contractele cu marjă COIN (COIN-margined)?

Contractele cu marjă COIN utilizează activele cripto drept garanție, ceea ce poate face ca acest tip de contract future să fie mai complicat. De exemplu, un future BTC reprezintă 100 de dolari, în timp ce un contract Ethereum reprezintă 10 dolari.

Cu contractele COIN-Margined nu ai nevoie de stablecoin. Contractele COIN-Margined nu sunt disponibile fără dată de expirare (perpetuu), dar sunt disponibile trimestrial și semestrial.

Contractele COIN-margined sunt interesante pentru cei care investesc pe termen lung. Contractele sunt plătite în criptomonedele proprii ale investitorului, ceea ce înseamnă că, dacă achiziționezi un contract future pe Bitcoin, vei primi mai multe Bitcoin. Cu toate acestea, trebuie să fii foarte atent: criptomoneda care servește drept garanție este extrem de volatilă, ceea ce înseamnă că te poți confrunta mai repede cu un apel în marjă.

În plus, plățile tale nu sunt liniare; acest lucru este normal în cazul acestui tip de contact future invers.

Utilizarea modului Hedge

Pe Binance, este de asemenea posibil să ții atât poziții long, cât și short în același timp, pentru același contract. Acest lucru te ajută să răspunzi la mișcări minore, intermediare, și să păstrezi cealaltă poziție pe termen mai lung. Cu toate acestea, va trebui să ajustezi setările. În mod implicit, Binance va închide automat vechea poziție atunci când deschizi o poziție în direcția opusă.

Poți activa modul hedge astfel:

• Clic pe „preferințe” în partea din dreapta sus a ecranului.
• Selectează „Mod Poziție” și clic pe „Modul Hedge”

Concluzie despre contractele futures de pe Binance

Cu contractele futures Binance, poți obține o rentabilitate foarte mare a prețului într-o perioadă scurtă de timp. Cu toate acestea, este important de ținut minte că aceste contracte sunt extrem de riscante: criptomonedele sunt deja extrem de volatile, iar futures crește acest factor și mai mult.

Prin urmare, contractele futures de la Binance nu sunt potrivite pentru investitorii începători. Ai puțină experiență în ceea ce privește investițiile în criptomonede? Atunci citește mai întâi manualul Binance pentru a învăța cum funcționează cumpărarea și vânzarea criptomonedelor normale.

Întrebări adresate frecvent despre contractele futures Binance